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拨备率超300%将视为隐藏利润倾向 分析称利好银行股

作者:匿名 热度:4544 时间:2019-10-19 13:31:22

9月26日,财政部官方网站宣布将修订《金融企业财务规则》(财政部令第42号),并形成《金融企业财务规则(征求意见稿)》(以下简称“征求意见稿”)。

值得一提的是,《征求意见稿》(Draft for Comments)提到,“为了真实反映金融企业的经营成果,防止金融企业利用准备金调整利润,有必要对大额超额准备金进行监管。以银行业金融机构为例,监管机构要求的拨备覆盖率基本标准为150%。对于超过监管要求2倍以上的,应将其视为隐藏利润的趋势,超额准备金应恢复为未分配利润进行分配。”这条消息引起了市场的广泛关注。

券商研究报告分析称相关条款对银行有利

中信建设投资银行杨蓉研究团队在一份研究论文中表示,目前,整个行业的拨备覆盖率为190.61%,比基本标准高出40个百分点,远低于300%的上限。

根据研究报告,截至6月30日,招商银行(394.12%)、南京银行(415.50%)、宁波银行(522.45%)、上海银行(334.14%)等上市银行拨备覆盖率均超过300%。

我们预计,即使超额准备金恢复到未分配利润,上市银行也不会一次性将其作为股息进行分配,而是仍将根据当年净利润按原比例进行分配。

可能性更大的是,首先,随着核心一级资本基金的进一步丰富,规模扩张速度可以进一步加快;第二,减少新供应的规模,增加性能发布的规模。三是加强现有不良资产的核实和处置,提高潜在不良资产的暴露规模和速度,进一步夯实资产质量基础。"无论是哪种情况,我们认为这对这些银行来说都不是坏事."

风能数据显示,由于好消息,几家上市银行的股价昨日上涨,银行指数上涨1.44%。其中,招商银行股价昨日上涨2.53%。南京银行昨日上涨3.8%。宁波银行昨日上涨5.41%。上海银行昨日上涨1.18%,但截至今日早盘收盘,这些上市银行的股价没有继续上涨,而是已经回升。

合理的要求实际上鼓励商业银行加快不良贷款的核销

针对上述消息,王新银行首席研究员、国家金融发展实验室特别研究员董希淼向《新京报》记者解释说,过去,原银监会对银行拨备覆盖率实行了不低于150%的下限管理。去年,中国保监会下调了商业银行拨备覆盖率,明确将拨备覆盖率监管要求从150%调整至120%~150%。财政部在其“征求意见稿”中以银行业金融机构为例,并将拨备覆盖率设定为150%作为基准。超过监管要求2倍以上的,认为有隐瞒利润的倾向,这是合理的。

“由于银行对拨备覆盖率150%的要求相对较高,从全球角度来看,根据我们以往的统计结果,拨备覆盖率中位数约为70%,理论上,如果拨备覆盖率不超过100%,风险是可以涵盖的,而商业银行的拨备覆盖率实际上为150%。财政部指出,拨备覆盖率不应超过监管要求2倍以上,即300%,这是合理的,对商业银行整体影响不大。从实际影响来看,这实际上鼓励了商业银行加快不良贷款的核销。”董希淼说道。

董希淼进一步解释说,一些商业银行对贷款损失做了更大的拨备,主要是为未来发展增加“安全缓冲”,并使“安全缓冲”更厚。当然,并不排除个别银行会通过增加拨备来放缓拨备后总利润的增长。

此外,董希淼表示,理论上存在设定拨备覆盖率上限红线是否会导致商业银行贷配比指标不达标的情况。在不良贷款率较低的情况下,如果拨备不足,商业银行可能会影响贷款负债率指标。然而,从实际情况来看,中国保监会去年将贷款拨备率监管要求从2.5%下调至1.5%~2.5%,同时商业银行的大部分贷贷比指标均达标。关于贷款分配比率指数,财政部对设定准备金覆盖上限的影响很小。

(编辑:赵金波)

 
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